Muchas personas contratan instituciones que prometen negociar con los bancos para reducir deudas, se suelen llamar agencias de consolidación de deudas. Sin embargo, estas instituciones no pueden ofrecer ninguna garantía de que su deuda se reducirá ya que todo depende de la voluntad de los bancos para negociar. No existe ninguna ley que le exija a los bancos entrar en negociación y reducir sus deudas. Sencillamente, si el banco no quiere negociar y no quiere reducirle sus deudas, nadie los puede forzar. Además, aquellos bancos que no acepten negociar pueden continuar acosándolo y pueden demandar o embargar su sueldo para cobrar la deuda. Lo peor es que las agencias de consolidación le cobraran una mensualidad usualmente alta y no pueden garantizarle un resultado, asi que existe una probabilidad muy baja de exito con este programa y es muy probable que usted pierda su dinero.

El proceso de bancarrota es diferente, no existen promesas vacías.  El proceso de bancarrota es establecido por la ley federal.  Una vez la petición de bancarrota se somete con la corte, usted entra en protección automática y ningún banco le puede seguir cobrando.  Si califica para un Capitulo 7, elimina todas sus deudas en solo 3 meses, así de sencillo, no hay negociación.  Acreedores que no paren de cobrar serán penalizados bajo la ley.

Los anuncios de publicidad que promueven la consolidación suenan bonitos en teoría, le prometen reducir sus deudas sin arruinarle su crédito, pero la realidad es que no pueden ofrecer garantía de esto y al final son solo promesas vacías.